2019年上半年信用卡中期报告分析，市场趋势放缓与调整

  2019年上半年，各家上市银行的信用卡业绩已经悉数亮相，通过对规模超过2000万张以上规模的几家发卡银行数据的对比分析，2019年上半年信用卡业务的趋势已经非常明显，就是增长速度有所放缓，而放缓的原因更大的可能是面对较大的业务风险，发卡银行对原有业务模式、业务渠道进入了调整状态。
 
  根据央行发布的《2019年第二季度支付体系运行情况》中，信用卡逾期半年未偿信贷总额再破800亿元，达到838.84亿元，环比增长5.19%，占信用卡应偿信贷余额的1.17%，这个金额仅次于2018年第三季度的880亿元，信用卡风险加剧的问题不容小觑。


  从2018年起，随着国家整体经济的调整，以及对金融领域严苛立法的整顿，大量违法违规的P2P、网贷业务引发了“爆雷潮”，而其中有大量的资金都是来自于信用卡套现，也造成了信用卡违约逾期情况的日益严重。仅笔者针对接受过的一小部分逾期者的咨询所做的调查中，包括信用卡在内的各种逾期金额有二百多万元，资金来自信用卡套现、现金分期和网贷，资金投向主要是各种所谓的平台投资。其中最多一个咨询者达到了70万元，甚至投向了外汇期货，笔者作为从事过多年期货业务的老期货人来说，贷款炒期货是最可怕的。

  正是信用卡风险的加剧，通过数据也反映到了对信用卡业务的影响。2019年上半年的信用卡业务在卡量、规模增长上与2018年中期业绩相比确实显出了一定的放缓趋势，交易额、业务收入、透支余额的同比增速上也没有达到2018年中期业绩的增长水平，透支余额的增长较2018年末的数据基本上是持平状态。
 
  新增发卡量与去年同比总体略有下降，增速放缓迹象明显


  通过2019年中与2018年中半年部分银行新增发卡量对比，除了工行、中行因2018年的数据统计口径有变，因此未采用。从其它几家银行的新增发卡数量对比中，明显看出，除农行、光大超过了去年同期新增发卡数量外，其它几家都低于去年同期新增发卡数量，而2018年同期较2017年同期则是全面超过。


  2019年中与2018年末信用卡累计卡量统计中，中信以10.9%的微弱优势位居增速首位；流通卡量统计中，邮储以19.17%位居增速首位，平安从2018年中期增速19.37%下降到8.29%，交行的流通卡量则首次出现了负增长，下降了0.11%，尽管这个数字看上去微不足道，但是却是多年来信用卡业务中首次出现。

  2019年上半年信用卡总量增速放缓，应该与风险提升有很大关系。根据央行、银保监会的有关规定，尤其是前不久，上海银保监局对部分银行信用卡中心，因对客户资信等审核不严进行了处罚，也对信用卡业务提出了更高的监管要求。从多家信用卡中心了解的情况看，都在对信用卡风险进行针对性的业务规范，包括对高风险人群采取降额，甚至停卡等手段，按照监管要求实行总卡量、总授信额度控制等。
 
  信用卡业务经过多年快速发展，的确留下了不少瑕疵和BUG，总是需要一定时间的消化，或许这个时机越早越好，带着越来越沉重的枷锁是永远也跑不快的。北京银保监局的《关于加强银行卡风险防控的监管意见》还是需要认真贯彻执行，目的是为了信用卡产业能走向健康发展的道路。

  消费金额大部分破万亿元，各行刺激用卡活动频繁


  尽管2019年上半年发卡业务有所放缓，但是信用卡交易金额的增长速度依然保持一定的增长势头，在与2018年中期业绩相比，平安银行再次以1.68万亿元、34%位居交易金额同比增长率首位，而去年同比增长率达到了89%，兴业也超过了30%的增长率。交行除了在流通卡量上呈现了负增长后，在交易金额也没有超过去年同期，让市场感到有些意外。

 
  在2019年上半年，招商再度以突破2万亿元的2.03万亿元拔得交易额头筹，保持业内领军地位。兴业以9053亿元、59.6%的2018年业绩达成率的微弱优势，位居增长率首位。在参与统计的十三家银行中，交易额的增长率较2018年业绩除两家外均超过50%。
 
  信用卡交易规模的大小，是影响到信用业务的营业收入的重要因素。随着以银联“云闪付”为代表的移动支付工具的完善与普及，信用卡消费更加注重场景化因素。各卡组织、发卡银行为持卡用户提供了大量的国内外的用卡消费优惠、境外消费高额返现，以及网络支付积分等活动，都有效地刺激了信用卡的使用。
 
  透支余额的增长较2019年初持平，间接反映监管作用


  信用卡的透支余额反映了信用卡使用的活跃程度。在与2018年中期业绩相比，增长幅度还是比较大的，兴业以3067亿元、35.49%位居透支余额同比增长率首位。建行以6721亿元位居首位，招行以6525亿元超过工行位居次席。

 
  在2019年上半年与年初相比，农行以4546亿元、19%的增长率获得透支余额首位。而交行信用卡的透支余额，无论与2018年中期业绩，还是年末业绩相比，均没有超过当期的数据，也的确有些出乎意料，应该也从侧面反映出交行信用卡业务在做某些变革。

  业务收入依然增长显著，四家银行均超过去年的50%

 
  2019年中期报告中，有四家银行公布了信用卡业务收入，与2018年中期业绩对比，招行增长了33%，光大、中信分别增长了27%、19%，浦发增长了2%。

 
  以2019年中期业绩与2018年业绩相比，招行以416亿元、62%的完成率位居两个指标的首位，浦发、中信、光大的业务收入较2018年完成率都超过了50%，预示着2019年的业务收入有可能超过2018年。
 
  信用卡业务的营收主要来自于未全额还款产生的利息收入，以及违约金、商户回佣、取现手续费、分期手续费、年费等带来的非利息收入。随着消费金融与信用卡业务的融合越来越密切，信用卡所带动的现金贷、分期业务也是信用卡业务收入迅猛增长的原因。招行非利息收入为144.94亿元，占总收入的34%，而中信非利息收入为183.71亿元，占总收入的66%，中行信用卡分期交易额达到了1663亿元，中信信用卡分期业务收入达到了134.3亿元。
 
  后记
 
  通过对2019年上半年主要发卡银行的信用卡数据统计，看到2019年上半年信用卡业务在进行调整而有些放缓，应该说信用卡的共债风险是这一变化的主要诱因，信用卡业务也的确遭遇到前所未有风险压力。2019年对于所有的发卡银行来说，都面临着调整中求发展的机会，但是，这种调整是必然的，也是必须的，只有顺应时势的变化及时调整经营策略，才能在激烈竞争的中国信用卡市场中获得发展的机会。