2019年银行年报之信用卡专题解读（上）

  人民银行数据显示，截至2019年末，我国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.46亿张，同比增长8.78%，人均持有0.53张，应偿信贷余额7.59万亿元，信用卡逾期半年未偿信贷总额742.66亿元，占信用卡应偿信贷余额的0.98%。

  时至今日，信用卡行业在我国已经历了35年的发展历程，银行的信用卡业务也从最初亦步亦趋的探索到逐步确立本土化的经营模式。近年来，随着金融科技的创新与应用，加之居民个人消费信贷需求激发，银行纷纷将信用卡业务作为推进零售转型战略的重要突破口，市场竞争日益激烈；同时，资金违规流向、客群质量下沉等带来的问题也陆续显现，监管部门多次发布相关要求，强调合规经营，要求银行构建与业务发展相匹配的风控能力。

  当前，我国经济发展步入“新常态”，面临着增速换挡、产业结构调整、前期刺激政策消化等方面的挑战，党的十九大要求，要坚决打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战。2019年2月，习近平总书记在中共中央政治局第十三次集体学习时指出，防范化解金融风险特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务。相较此前的爆发式增长，2019年信用卡行业更多呈现出了调整的态势，各家银行经营策略分化，推进稳健发展、挖掘存量潜力、深耕区域市场、控制业务规模等举措有的放矢。笔者对部分上市银行2019年度报告中信用卡业务相关情况进行了摘录与分析，供业界人士探讨。

  一、宏观情况

  国家统计局初步核算数据显示，2019年全年国内生产总值990 865亿元，比上年增长6.1%，全年最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为57.8%，连续六年保持经济增长第一拉动力，2010～2019年三大需求对国内生产总值增长贡献率如图1所示。2019年，全年社会消费品零售总额41.16万亿元，比上年增长8.0%，社会消费品零售总额占国内生产总值的比重为41.5%，2010～2019年我国社会消费品零售情况如图2所示。


  商务部副部长钱克明表示，2019年我国消费增长主要有四个方面的特点：一是服务消费增长快于商品消费，居民人均服务性消费支出占比45.9%，比上年提高了1.7个百分点。二是乡村消费增长快于城镇消费，乡村消费增长9%，高于城镇1.1个百分点。三是线上消费增长快于线下消费，实物商品网上零售8.5万亿元，增长19.5%。四是中高端商品消费增长快于基本需求消费，化妆品类、通讯器材类分别增长12.6%、8.5%，品质化、个性化、多样化消费增多。

  2019年，我国城镇居民人均可支配收入42 359元，比上年增长7.9%（如图3所示）。从居民消费情况来看，近年来支出结构整体情况较稳定，食品、居住两者合计占比超过50%。从增长情况来看，2019年，人均教育文化娱乐消费支出、人均医疗保健消费支出均增长近13%，显著高于其他支出类别增速（如图4所示）。在消费者信心方面，国家统计局发布的消费者信心指数数据显示，2016年、2017年涨幅较大，随后呈现平稳上升趋势；2019年12月，消费者信心指数与消费者预期指数均达到最高值（如图5所示），反映出消费者对未来经济生活的良好预期。


  从银行业金融机构的角度来看，我国存款类金融机构短期贷款持续增长，2019年末短期消费贷款近10万亿元，其在短期贷款中的比例也由2015年的45.9%升至64.2%（如图6所示）。近几年短期消费贷款增速均高于短期贷款增速，短期消费贷款增速在2017年达到38%的涨幅顶峰后逐步回落，2019年底同比增长13%，高于短期贷款增速近1个百分点（如图7所示），而以信用卡为代表的个人消费信贷业务，正是短期消费贷款的重要组成部分。


  2020年初，受疫情影响，社会消费品零售总额下滑，随着复产复工加快推进，提振消费政策出台，居民消费企稳回升。疫情使信用卡业务在一定程度上面临发展受阻、资产质量承压等挑战，但也成为了各行加速推进业务科技化、智能化、精细化转型的重要节点。

  二、发卡情况

  2019年，我国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量净增0.6亿张，增量低于2018年的0.98亿张和2017年的1.23亿张（如图8所示）。发卡节奏方面，结合2019年前三季度支付运行报告披露的新发卡数据及近期各家上市银行公布的新发卡数据，可以推算行业整体下半年新增发卡量高于上半年。


  2019年，信用卡行业整体发卡增速有所放缓，究其原因，一方面与监管要求相关，据媒体报道，2019年7月底，监管部门召集部分银行分管管理层开会，要求银行控制信用卡业务，下半年不得新增规模，不得下发考核指标，主要目的是防范风险，管控信贷资金的违规流向；另一方面随着市场环境的不断变化，在部分城市信用卡市场趋于饱和的同时共债风险又呈现上升态势，加之大数据行业遭遇整顿、部分引流平台出现问题等情况频发，使得各行在开发下沉客群时更为谨慎，经营模式做出适当调整。

  ETC是2019年银行拓展客户、新增发卡的重要来源之一。2019年5月，交通运输部印发《关于大力推动高速公路ETC发展应用工作的通知》，随后出台系列政策，明确2019年年底前新增ETC用户1亿以上。数据显示，截至2019年12月23日，全国ETC客户累计达到1.97亿户，比上年同期净增1.2亿户。根据年报披露的情况，2019年，工商银行ETC客户增加4203万户，增量市场第一；农业银行全年新增ETC用户突破2000万户，约占全国ETC新增发行量的20%；区域性银行如江阴农商等也新推出了ETC车主卡等产品。在其他卡产品方面，小微企业卡、乡村振兴卡等也相继发行，民生银行在年报中提及其小微普惠信用卡的发行取得良好开局。

  2019年度，工商银行信用卡客户数破亿，交通银行1.2亿张累计卡量规模与农业银行相近，邮储银行近两年卡量增速均在35%左右，兴业银行累计卡量突破5000万张，同比增速超20%。区域性银行中，中原银行两年的发卡量已近200万张，盛京银行在2019年实现了“百万发卡、百亿交易、亿级收入”，卡量同比增长超300%。2019年全国性银行信用卡累计发卡数量如图9所示，新增信用卡发卡数量如图10所示；部分区域性银行信用卡发卡情况见表1。


  2019年末，招商银行的流通户数达6450.48万户，卡户比约1.48卡/户；浦发银行流通户数为3201.94万户，卡户比约1.37卡/户，均较2018年末有所上涨。2019年部分全国性银行流通卡量情况如图11所示。


  回顾历年各行发卡情况可以看出，自2016年以来，各行新增发卡均呈现向上态势。从发卡节奏来看，随着每年市场形势的变化，各行发卡速度都有所波动，其中工商银行近几年新增发卡波动最大；建设银行通常集中于上半年发力拓客；农业银行从2017年下半年至2019上半年持续提升；光大银行则在2018年下半年迎来发卡爆发式增长，新增发卡超900万张。2016～2019年部分银行新增发卡趋势变化如图12所示。


  来源：中国信用卡