信用卡透支、消费信用贷款的不良可批量转让！房贷、车贷不良不许转让

  在征求意见半年之后，监管近期批准单户对公不良贷款转让及个人不良贷款批量转让的试点。根据财联社获得的相关文件显示，可参与转让的个人贷款范围包括已经纳入不良分类的个人消费信用贷款、信用卡透支、个人经营类信用贷款。因住房按揭贷款、汽车消费贷款所形成的不良，未纳入可转让范围。

  有业内人士向财联社记者表示，监管批复这两项不良贷款转让，有利于提升银行处置不良资产的效率，有助银行流动性改善，对银行提升资本充足率有积极的推动作用。而将住房按揭贷款等剔除，主要是源于当下监管对房贷的严监管，堵住银行可能出腾挪资金增加这项业务贷款量的漏洞。

  允许直接转让不良贷款将有助银行提升处置效率

  有业内人士表示，此前银行处置不良资产主要是以收益权转让的方式处置，直接将单户对公不良贷款转让、个人不良贷款批量转让仍是首次。而银行也将因此提升不良处置效率。

  今年以来，受疫情影响，银行的不良贷款出现了反弹，其中多家银行个贷的不良率及小微企业贷款的不良率均出现了明显的上升。与此同时，资本充足率也成为摆在银行面前的一道亟待解决的难题。

  “此前银行处置不良资产的手段是尽量催收，计提坏账，再转如资产管理公司，但处置效率并不高。”行业资深研究人士王剑辉向财联社记者表示，而文件落地之后，意味着这两类直接可以通过市场进行转让，可以显著提升效率，让银行相对快速低消化不良资产，更重要的是银行的流动性将得到显著改善，进而有利于银行资本充足率的改善。

  一位从事信贷资产转让工作的人士表示，资本充足率监管的核心是确保银行的风险承受能力与潜在风险敞口相匹配，以保证银行体系的稳健运行，但这也使得银行的信贷投放能力受到约束。通过盘活风险资产的方式使其出表，可以减小分母，提升资本充足率。通过信贷资产流转，降低银行持有的风险资产，可以防止在银行体系内积聚过多的风险。

  财联社记者获得的《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》显示，此次首批试点参与不良贷款转让的银行为18家，含6家国有银行及12家股份制银行；试点参与不良资产收购的机构包括5家金融资产管理公司、符合条件的地方AMC、5家金融资产投资公司。

  通知规定，银行可以向五大AMC、地方AMC转让单户对公不良贷款和批量转让个人不良贷款。地方AMC可以受让本省（区、市）区域内的银行单户对公不良贷款，批量受让个人不良贷款不受区域限制。

  住房按揭及汽车金融不良贷款不得转让

  值得注意的是，相较于此前的征求意见稿，正式文件剔除出了住房按揭及汽车金融的不良转让。明确了个人住房按揭贷款、个人消费抵（质）押贷款、个人经营性抵押贷款等抵（质）押物淸晰的个人贷款，应当以银行自行清收为主，原则上不纳入对外批量转让范围。

  王剑辉表示，住房按揭贷款的不良转让被剔除在意料之中。当下监管层正在严格控制住房按揭贷款、房地产贷款的占比，如果此次仍有住房按揭贷款的不良转让，则可能会给银行这部分业务留有较多的操作空间，可能银行会因此增加这方面的业务量，对政府控制房地产市场造成一些不利的因素。

  去年12月31日，央行及银保监会发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》并给银行金融机构银行房地产贷款余额占比和个人住房贷款余额占比划定红线。据此前财联社记者统计，已有多家银行的个人住房按揭贷款占比在2020年年中时已经逼近监管红线，甚至超越监管红线。

  王剑辉认为，不将住房按揭贷款的不良转让纳入试点，或也借鉴美国次贷危机的风险，有利于控制银行在这些业务上的杠杆及风险，不给一些可能存在资金违规进入房地产业务留有操作空间。

  此外，针对此次汽车贷款也不被移出试点范围，王剑辉认为，由于汽车作为抵押资产贬值速度很快，可转让价格较低，市场运作可回收价值较低。