“贷款余额”之于信用卡业务指标的作用

  2021年末，监管部门发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知（征求意见稿）》（以下简称《通知》）。《通知》要求发卡银行不得再以发卡量、客户数量以及市场占有率等作为单一或主要考核指标，并首次把“降低睡眠卡比例”作为对发卡银行的硬性要求，督促发卡银行将工作放在盘活存量用户方面，改变之前“重拉新、轻留存”的经营理念。

  监管部门之所以提出这样的要求，是因为累计发卡量包括注销卡量，累计客户数量包括已销户的客户量，这些指标并不能客观地表现信用卡业务规模情况。而部分银行公布的流通卡量（即累计发卡量减去注销卡量）虽比累计发卡量更有参考价值，但流通卡量（包括在册、有效、结存卡量）包含了一定数量的睡眠卡，也不能较好地反映信用卡业务状况。根据《通知》中督促发卡银行“转变信用卡粗放发展模式”的要求，笔者认为，用卡规模应是未来考察发卡银行信用卡业务状况的重点。

  国际上通常使用信用卡“未偿余额”（国内也称“贷款余额”“应收账款”等）作为信用卡业务规模的统计口径指标，该指标表明信用卡正在被使用中，不必考虑睡眠卡等的影响，可清晰客观地表现出信用卡业务规模情况，也具有与其他机构进行横向比较的标准性。根据2019年尼尔森报告(Nilson Report)发布的《2019年度全球收单机构排名表》（按“未偿金额”排名），在全球排名前十位的信用卡发卡机构中，有六家为美国的发卡机构，其他四家则为中国的发卡银行，分别为建设银行（1064.5亿美元）、工商银行（973.6亿美元）、招商银行（963.6亿美元）、平安银行（776.1亿美元）。2019年，国内发卡银行按照信用卡“贷款余额”的排名也是如此。2020年，排名前五位的发卡银行出现位置变化：招商银行信用卡的贷款余额超过工商银行，仅次于建设银行排位第二，农业银行超过平安银行位居第四。根据2021年银行年报公布的信用卡业绩，贷款余额规模前五名的排位没有变化，但是五家银行贷款余额的规模均比2020年有所增加：建设银行为8962.22亿元，增长8.53%；招商银行为8403.01亿元，增长12.54%；工商银行为6923.39亿元，增长1.57%；农业银行为6267.83亿元，增长15.52%；平安银行为6214.48亿元，增长17.42%。2019—2021年部分银行信用卡贷款余额情况如图1所示。


  信用卡贷款余额和交易额是发卡银行获得利息收入和非利息收入的基础，贷款余额与交易额之间呈正相关关系，贷款余额的增长正是源于交易额的增长，也反映出信用卡在日常使用中的活跃程度。因此，“贷款余额”是反映信用卡业务规模情况比较客观的指标，但强化“贷款余额”这一参考指标的作用应以提升信用卡交易额为基础。