信用卡"退位"留白 大学生分期市场“金矿”诱人

    年息可高达20%,有父母兜底违约率低,但饱受道德谴责

    在大学生信用卡业务被叫停之后,这留下的巨大消费金融市场被各路资本盯上。网络分期贷款帮助学生解决了高额商品需要一次付清款项的难题,在多次平摊之后,月生活费在千元左右的大学生基本可以轻松应付需要偿还的款项。然而,应运而生的大学生分期平台除了赚取商品差价和债务利息差价,更瞄准他们进入社会后的几十年。不过,“高利贷”的指责和依赖父母作为潜在担保人的模式使得这些公司饱受道德谴责。大学分期市场本身的缺陷也使得分期网站面临诸多不确定性,在烧钱大战后,分期网站能走多远,谁能成为最后的“剩者”?

    信用卡“退位”留白,分期平台填空

    在校园消费金融市场,信用卡未成为主流。2009年银监会下发通知,明确要求不得向未满18周岁的学生发放信用卡。对已满18周岁但无固定工作、无稳定收入来源的学生发放信用卡时,须落实第二还款来源,这都大大提升了学生信用卡的门槛,信用卡开始逐步退出大学生金融借贷市场。

    监管层认为,大学生信用度和刷卡率低,不少学生超前消费行为较多,最后往往要家长埋单,家长意见较大。到现在为止,只有少数几家银行在发放大学生信用卡,不过办理门槛大大提高,额度仅有一两千元。

    银行信用卡的“退位”,则给大学生分期贷款业务提供了生长的土壤。伴随着互联网长大的90后一代进入了大学校园,他们的消费欲望和理念早已不同,提前消费也变成了一种很正常的事情,强烈的需求和空缺的市场形成了“洼地”。

    据前瞻产业研究院监测的数据显示,我国网络分期购物规模占网购市场规模的15%左右,是个近千亿的市场。因此,2014年是大学生分期购物市场狂飙突进,以趣分期、爱学贷、分期乐、喵贷等为代表的针对大学生的分期平台迅速崛起,在短时间内出现了数十家分期平台。2015年1月15日,京东金融也宣布正式进军校园金融,校园金融蓝海显而易见。

    培养提前消费习惯,争取优质客户资源

    分期付款最初针对学生群体,是因为他们收入有限,有分期付款需求;分布集中又相对固定,便于企业做好风控;3000万左右伴随互联网成长起来的乐意接受这种支付方式的在校大学生是一个谁都不会视而不见的庞大市场。

    腾讯科技《企鹅智酷》栏目近日启动了一项调查显示,有21%的学生使用过分期购物的产品。校园市场虽然有强烈的需求,但是这些分期购物网站的着眼点并不仅仅在校园,他们在下一盘更大的棋。虽然大学四年中他们不会在分期购物网站重复消费太多次,但可以肯定的是分期购物的形式将会伴随其一生,这才是更大的市场机遇。

    中国电子商务研究中心分析师钱海利认为:“在学生时期已经习惯使用这个消费金融产品后,进入社会工作后还会继续使用。”

    “这些沉淀下来的优质用户,接下来要面临的租房、买车、结婚等一系列事情可能都需要分期。”业内人士表示,校园分期从他们的学生时代就开始介入,培养他们分期付款的消费习惯,真正图谋的是他们进入社会后的几十年。

    趣分期CEO罗敏曾表示:”趣分期实际上是以分期服务,在一块一块覆盖中国所有信用可靠的优质人群。而未来的商业模式,也未必建立在分期利息上。”趣分期在大学生分期购物做到一定规模后,便宣布进入白领分期市场。也就说,平台不会只盯着大学生群体,会推出针对其他人群的分期购物业务。

    盈利模式

    对接电商,赚取商品差价和债务利息

    目前大学生分期购物平台的商业模式,简单来讲就是平台和电商对接,另一端对接投资理财的人。趣分期、分期乐这类公司本身并不是电商,主要是帮助电商企业销售产品。大学生在这些平台上发出借款购买标的,投资人选择借款人将钱借给对方,借款标的被投满之后,大学生用这笔钱去消费,再按月偿还本息给出借人。借款学生的个人信息和购买需求在平台上一目了然。

    “校园分期平台,多以平台连接P2P或者电商平台,从中赚取商品差价和债务利息差价,或者获取平台服务管理费用。其针对的细分市场以及主要目标客户群体相对统一。”中投顾问金融行业研究员霍肖桦表示。

    在这个过程中,平台会通过电话和线下访问结合的方式对学生进行一对一的信用审核,审核通过的学生才能获取借款资质。现在对接的主要是电商的3C产品。平台从中收取一定的管理费,并提取出一定比例纳入风险备用金。一旦出现逾期或者坏账,由平台进行垫付。

    其中也可以看出来,平台的风险相对小,因为不直接付出资金,由投资者来埋单;电商的风险也很小,因为投资者已经为商品付款。那么,这意味着,如果大学生还不了钱,那么投资者的利益将会遭受损失。

    不过,大学生贷款违约率相对可控。相关专业统计数据显示,常规人群的信用卡违约比例在0.8%到1.4%之间,而大学生的违约比例只有0.2%,甚至更低。而且学生群体一般素质相对高,较为珍惜自身信誉,有很高的成长性,而且违约成本太高,除非是退学,否则不会找不到人,相比之下,社会人士的追偿成本较高。

    经营难点

    客户缺乏延续性,有“高利贷”之嫌

    2014年大学生分期市场开始全面爆发,一年多的时间里,校园分期平台数量已达30多家。经过几番淘汰和整合后,平台的战局已初露端倪。从各平台公开的销售数据来看,分期乐、趣分期、爱学贷已是当前的校园分期市场主流,它们均宣布月销售额已突破亿元大关:分期乐单月交易量达6亿元;趣分期单月平台流水已超过3亿元;爱学贷月均销售额则在2亿元左右。

    不过,即使分期购物挖掘了校园消费的潜力,依然存在着消费能力的问题。以数码消费为主的借贷是属于高额低频的消费,用户在分期购买一部手机之后,或许在这一年之内可能都不会再次进行消费,更多新交易只能通过获取更多用户完成。另一方面,学生用户缺乏延续性, 每年都有固定的大量老用户因毕业流失,每年大量的校园新人又需要高成本去获取。

    大学生分期产品希望通过信贷产品,切入到学生的金融服务领域,持续向他提供更多金融服务,随着用户的经济条件越来越好提供的服务越来越多。但学生成长之后,是继续使用分期产品,还是直接拥抱银行存在极大的不确定。

    更重要的是,这些主要针对大学生群体的公司也面临着道德的质疑。从中收取利息,是这些创业公司主要的盈利模式,而比起信用卡分期付款7%以下的年利率来说,校园贷的年息通常高达20%以上,很多时候学生没办法还款,而最终变成家长埋单,这也让他们受到了“高利贷”的质疑。

    低门槛使得实力迥异的掘金者同台竞技,各路人马被迫发动一轮又一轮的烧钱大战,试图成为最后的“剩者”。市场人士认为,近些年,视频大战、千团大战频繁上演,当硝烟散尽时,人们发现不少“拼爹”的视频网站、团购网站活了下来,金融分期市场很大可能还会上演同样的戏码。

    提醒

    分期消费会影响信用记录

    花钱要量力而行。在分期付款前,要考虑清楚能否按时还款保证信用,要时刻牢记信用不好会影响自己的一生。大学时代的不良信用记录也会导致日后信用消费受阻甚至进入“信用黑名单”。

    此外,大学生在使用校园分期服务时应注意保护个人信息的安全。用户个人信息一般是由于信息经手人太多而泄露,当前大学生分期平台存在线下审核、线下面签等线下信息流转确认的环节,大学生个人信息安全不能有效保证。